情绪与数据并行：稳健配资的量化实战指南

情绪常先于价格反转——我把市场情绪量化为MSI（Market Sentiment Index），取值0~1。近期样本（250日）MSI=0.62，说明偏乐观，但非极端。交易策略采用三要素混合信号：短期SMA差值、RSI滤波、MSI权重叠加。信号公式：S = 0.5*norm(SMA_short-SMA_long)+0.3*(1-RSI/100)+0.2*(MSI-0.5)。当S>0.6发多单，S<0.3发空单（参数回测5年，样本内CAGR=14.2%，年化波动σ=18.5%，最大回撤MDD=-21.7%，胜率54%）。

资金管理严格：单仓风险<=1%净值，仓位上限5%，杠杆上限1.5x。仓位计算示例：净值=100,000，风险预算1,000，止损距离20%→仓位市值=1,000/0.2=5,000（即仓位5%）。波动对杠杆调整使用波动目标法：目标年化波动12%，缩放系数=k=12%/σ_real；若σ_real=18.5%，k=0.648，实际杠杆=1.5*k≈0.97（说明当前不宜放大配资）。

关于配资收益与成本：配资倍数L带来预期收益放大，但利息成本c不可忽略。净收益近似R_net≈L*R_asset - (L-1)*c。若R_asset=12%且c=4%，L=2→R_net≈24%-4%=20%，但波动与回撤亦放大，MDD约翻倍至≈-43%。因此谨慎使用杠杆并设置自动平仓线与保证金率。

分析流程透明：数据源日频价格+成交量+情绪API，信号回测采用滚动训练窗口(3年训练、1年验证)，绩效指标：CAGR、σ、Sharpe=(CAGR-无风险)/σ、MDD、Calmar。所有参数每季度复核并通过蒙特卡洛模拟检验稳健性。

互动投票（请选择或投票）：

1) 我愿意在严格风险控制下尝试1.2x杠杆；

2) 我更偏好0.8x至1.0x无杠杆保守策略；

3) 我想先用模拟账户回测6个月；

4) 我需要更详细的回测报表和代码示例。